Checklist de ràtios - Part 1

L'ANÀLISI COMPTABLE o d’ESTATS FINANCERS són el conjunt de tècniques que permeten analitzar el balanç de situació i el compte de pèrdues i guanys principalment, per a poder interpretar les dades i conèixer la situació patrimonial, econòmica i financera de l'empresa.

OBJECTIUS

• Analitzar la situació financera i econòmica de l'empresa per poder determinar-ne, de la manera més precisa possible, el seu estat de salut.

• Es pretén aplicar, als comptes anuals d'empreses reals, les tècniques i els instruments propis d'aquesta àrea per poder obtenir una informació útil per a la presa de decisions econòmiques.

L’ÀNALISI FINANCERA té com a objectiu fonamental estudiar la solvència i la liquiditat de l’empresa per analitzar si són suficients per fer front a la devolució dels deutes.

Les ràtios financeres permeten analitzar la capacitat de l’empresa per liquidar els deutes d’una manera solvent i en els terminis fixats prèviament amb els proveïdors i els creditors.

1. Disponibilitat

Mesura la capacitat de l'empresa de pagar deutes a curt termini amb el disponible en caixa o bancs. És a dir, mesura la liquiditat totalment disponible.

2. Tresoreria

També es coneix com a ràtio de solvència immediata o acid-test. Mesura la capacitat de l'empresa per a poder fer els seus pagaments immediats amb l’efectiu en caixa o bancs, deutors comercials i inversions financeres a c/t. Indica la liquiditat més immediata.

3. Liquiditat

Mesura la capacitat de l'empresa per a fer front al pagament dels seus deutes a curt termini amb els actius corrents i que encara quede un marge de seguretat. Per sota d’1 indica perill de suspensió de pagaments.

4. Solvència o Garantia

Mesura la capacitat de l'empresa per a fer front al pagament de tots els seus deutes. Indica la solvència de l'empresa i risc de fallida.

5. Endeutament

Indica quina proporció de les fonts de finançament de l'empresa són deute exigible, és a dir, suposen endeutament amb tercers. Indica el grau de dependència dels creditors i l'autonomia financera.

6. Estructura o qualitat del deute

Ens mostra la relació entre el passiu corrent enfront del passiu total. Ens mostra per tant la proporció dels deutes que són a pagar a curt termini respecte del total. Com més petit sigui el seu valor, millor per a l’empresa.

⚠️ Les fórmules de les ràtios no estan escrites aquí per no fer l’article massa llarg.
Les trobaràs en el post d’Instagram resumit amb gràfics visuals: enllaç al post d’Instagram.

A banda d'aquestes ràtios s'estudia l'equilibri financer a partir del Fons de Maniobra, que està estretament relacionat amb la ràtio de Liquiditat. Ho explicaré en la propera entrada.

🔗 [Accés a la propera entrada: Checklist de ràtios - Part 2 ] Properament...